我可以取回委托投资虚拟货币的钱吗？

2021年9月24日，中国人民银行等十部门印发《关于进一步防范和处置虚拟货币交易炒作风险的通知》（银发[2021]237号）（以下简称《通知》 》），其中明确规定了虚拟货币及其相关经营活动的本质属性。

发证机关包括最高人民法院和最高人民检察院。 我们预计，根据该通知，今后公安、检察、法律等部门在办理虚拟货币案件时，将有可能直接引用《通知》，对案件进行定性。 下面我们就《通知》对虚拟货币委托合同纠纷的影响进行具体分析。

文|刘磊、詹青

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委托投资虚拟货币的合同还有效吗？

实践中，判断委托投资虚拟货币的合同是否有效，首先需要判断委托投资关系的成立。 现实中，很多时候，委托他人为自己投资虚拟货币，尚未签订正式的书面合同，但没有纸质合同并不代表不存在委托投资关系。 但委托合同是承诺合同，不是非必要合同，即无需书面合同即可成立合同关系。

在大量的司法实践中，当双方的聊天记录、过户记录等证明文件能够证明双方有委托投资意向并已完成过户时，法院通常会认定受托人成立投资合同中的判断。

委托合同成立，不代表委托合同有效。 在《通知》颁布之前，大量法院判决援引2013年《关于防范比特币风险的通知》和2017年《关于防范代币发行融资风险的公告》，宣告虚拟货币委托投资合同无效。 具体原因不同。 有的认为该合约违反金融监管政策，有的认为虚拟货币本身就是非法标的物，有的认为该合约违反公序良俗……

但也有一些典型案例承认委托投资虚拟货币合同的有效性。 具体原因包括两点：一是虚拟货币作为合同标的物，其本身不违法，具有财产属性，理应受到法律保护。 这一点在最高人民法院公布的2020年全国涉虚拟货币未决案件中有所论述——闫某东等。 诉李某艳等人。 二、委托投资虚拟货币的合同不违反已失效的《合同法》或现行《民法典》关于合同效力的有关规定，应视为合同有效。

昨日《通知》下发后，我们认为，在今后的司法判决中，法院很可能会直接援引《通知》第一条第四款“参与虚拟货币投资交易存在法律风险。如果任何法人、非法人组织或自然人投资虚拟货币及相关衍生品，违反公序良俗，相关民事法律行为无效，由此造成的损失由其自行承担；涉嫌扰乱金融秩序的危害金融安全的，由有关部门依法查处。” 因此，认定委托投资虚拟货币的合同违反公序良俗，无效。

事实上，虚拟货币的民事契约违背公序良俗的现象并不仅仅在今天。 《通知》发布前，部分法院已认定虚拟货币民事合同因违反公序良俗而无效。 什么，法院的判决没有给出详细的说法。

一般而言泰达币会被冻结吗，公序良俗是指民法中的公序良俗。 在虚拟货币领域，与虚拟货币相关的交易被认为是违反公序良俗的主要原因是可能对金融秩序造成损害。 根据最高人民法院2019年发布的《全国法院民商事审判工作会议纪要》（以下简称《九纪要》）第三十一条，“违反规定一般不影响合同效力，但《条例》规定，内容涉及金融安全、市场秩序、国家宏观政策等公序良俗的，视为合同无效。应当在审查监管对象的基础上，综合考虑监管力度、交易安全保障、社会影响等因素，在裁判文件中进行慎重考虑、充分论证。

人民法院审理虚拟货币案件时，认为合同内容涉及金融安全、社会影响较大的，可以认定合同无效。 《通知》下发后，发现与虚拟货币相关的经营活动属于违法行为。 金融活动中，该条款可被司法机关直接引用，因此合同被视为无效。

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委托合同无效，委托投资的钱币可以退回吗？

昨日《通知》出台前，现有司法判决中，委托投资合同无效的法律后果并不一定相同。

对于委托投资虚拟货币因平台跑路、币价波动等原因造成的投资损失泰达币会被冻结吗，在认定委托合同无效后，部分法院要求受托方据此承担，部分法院要求双方承担50%的责任。 也有法院认为，根据《关于防范代币发行融资风险的公告》，委托人的投资行为应自行承担风险，也有法院认为基于虚拟货币的相关债权属于违法行为，法律不予保护客户的财产。

《通知》出台后，关于合同被认定无效后委托投资虚拟货币的钱币能否收回的问题，我们认为，根据《通知》对虚拟货币的定性，投资失败造成的损失可以挽回。 恢复的可能性非常低。 毕竟我国监管部门已经多次发布风险提示，提醒普通民众在虚拟货币投资中要自行承担风险。 管理财产或投资虚拟货币，或受托人拥有不会返还给客户的财产。 在这些情况下，委托人是否还能索要委托投资的虚拟货币或法币存在一定争议。

这首先需要确定，虚拟货币是否为标的物，是否为财产，个人持有虚拟货币是否合法？ 虚拟货币被盗用是否应该受法律保护？ 对此，我们认为，《通知》的出台宗旨是打击金融违法活动，维护金融安全，保护公民合法权益。 即使《通知》将与虚拟货币相关的经营活动认定为非法金融活动，但这并不意味着虚拟货币本身作为虚拟商品是违法的。 公民合法持有的虚拟货币具有一定的市场价值，应当受到法律保护。 法院在审理此类纠纷时，还应考虑《民事九纪》的相关规定，避免让违约方受益。 在维护金融秩序的同时，保障个案的公平正义。

03

写在最后 根据法律不溯及既往的原则，提醒广大投资者，在《通知》下发前已委托他人投资虚拟货币的，可尽快取消委托，维护自身权益和利益及时。 要及时了解，对于已经发生的纠纷，要及时委托专业律师积极维护自身权益。 山雨欲来，提醒各位币圈朋友投资谨慎，及早维权！

中国人民银行中央网信办、最高人民法院、最高人民检察院、工业和信息化部、公安部、市场监督管理总局、中国银监会、中国证监会外汇局发布进一步防控的声明。

泛禾关于处置虚拟货币交易炒作风险的通知（银发[2021]237号）

各省、自治区、直辖市人民政府，新疆生产建设兵团

近期，虚拟货币交易炒作抬头，扰乱经济金融秩序，滋生赌博、非法集资、诈骗、传销、洗钱等违法犯罪活动，严重危害财产安全。人民的。 为进一步防范和应对虚拟货币交易炒作风险，切实维护国家安全和社会稳定，根据《中华人民共和国中国人民银行法》、《中华人民共和国中国商业银行、中华人民共和国证券法、中华人民共和国网络安全《中华人民共和国电信条例》、《防范和处理非法集资条例》、 《期货交易管理条例》《国务院关于清理整顿地方各类交易场所切实防范金融风险的决定》《国务院办公厅关于清理整顿各类交易场所的实施意见》 on Sites”等规定，现就有关事项通知如下：

1.明确虚拟货币的本质属性及相关经营活动

(1) 虚拟货币不具有与法定货币同等的法律地位。 比特币、以太坊、泰达币等虚拟货币的主要特征是非货币当局发行，采用加密技术和分布式账户或类似技术，以数字形式存在。 供流通使用。

(2) 与虚拟货币相关的经营活动属于非法金融活动。 开展法币与虚拟货币兑换业务，虚拟货币间兑换业务，作为中央对手方买卖虚拟货币，为虚拟货币交易、代币发行融资、虚拟货币衍生品交易等提供信息中介和定价服务。严禁非法买卖代币券、擅自公开发行证券、非法经营期货、非法集资等非法金融活动，依法坚决取缔。 实施相关非法金融活动，构成犯罪的，依法追究刑事责任。

（三）通过互联网为我国居民提供服务的境外虚拟货币交易所属于非法金融活动。 相关境外虚拟货币交易所的境内工作人员，以及明知或应知从事虚拟货币相关业务，但仍为其提供营销、支付等服务的法人、非法人组织和自然人及安置、技术支持等，依法追究相关法人责任。 责任。

(4) 参与虚拟货币投资交易活动存在法律风险。 法人、非法人组织或自然人投资虚拟货币及相关衍生品，违反公序良俗，相关民事法律行为无效，由此造成的损失由其自行承担； 涉嫌扰乱金融秩序、危害金融安全的，由有关部门依法查处。

二、建立健全应对虚拟货币交易炒作风险工作机制

（五）部门协调联动。 中国人民银行会同中央网信办、最高人民法院、最高人民检察院、工业和信息化部、公安部、市场监督管理总局、中国银行保险业监督管理委员会证监会、证监会、外汇局建立工作协调机制，共同解决工作中的重大问题。 督促指导各地按照统一部署开展工作。

（六）加强属地实施。 各省级人民政府负责本行政区域内防范和处置虚拟货币交易炒作风险工作，地方金融监管部门牵头，国务院金融管理部门分局、有关部门参与。分管网络信息、电信、公安、市场监管工作。 建立常态化工作机制，统筹调动资源，积极防范和妥善处理虚拟货币交易炒作相关问题，维护经济金融秩序和社会和谐稳定。

三、加强虚拟货币交易炒作风险监测预警

（七）综合监测预警。 省级人民政府充分发挥地方监测预警机制作用，将线上监测与线下调查相结合，提高识别和发现虚拟货币交易炒作活动的准确性和效率。 中国人民银行、中央网信办等部门不断完善加密资产监管技术手段，实现虚拟货币“挖矿、交易、兑换”的全链条追踪和全程信息备份。 金融管理部门指导金融机构和非银行支付机构加强对虚拟货币交易涉及资金的监管。

(ha)建立信息共享和快速反应机制。 在省级人民政府的牵头下，地方金融监管部门会同国务院金融管理部门分支机构、网信部门、公安机关，加强线上监测、线下排查、办案等工作的有效衔接。资金监控，建立虚拟货币交易炒作信息共享和交叉验证机制，以及预警信息传递、验证和处置快速反应机制。

四、构建多维度、多层次的风险防范和处置体系

（九）金融机构和非银行支付机构不得为虚拟货币相关业务活动提供服务。 金融机构和非银行支付机构不得为虚拟货币相关业务活动提供开户、资金划转、清算结算等服务，不得将虚拟货币纳入抵押品范围，不得开展相关保险业务将虚拟货币或使用虚拟货币的货币纳入保险责任范围，发现违法违规线索应及时向有关部门报告。

（十）加强与虚拟货币相关的互联网信息内容和访问权限管理。 互联网企业不得为虚拟货币相关经营活动提供网上营业场所、商业展览、营销宣传、支付分流等服务，发现违法违规行为线索应及时向有关部门报告，为相关调查和调查提供技术支持和协助。 根据金融管理部门移送的问题线索，网信通信主管部门应当及时依法关闭开展虚拟货币相关经营活动的网站、手机应用、小程序等互联网应用。

(+-)加强虚拟货币相关市场主体的注册登记和广告管理。 市场监管部门加强市场主体登记管理，企业和个体工商户的注册名称和经营范围不得含有“虚拟货币”、“虚拟资产”、“数字货币”、“虚拟货币”等字样和内容。加密资产”。 市场监管部门会同金融管理部门加强对虚拟货币相关广告的监管，及时查处相关违法广告。

（十二）严厉打击与虚拟货币相关的非法金融活动。 地方金融监管部门发现与虚拟货币相关的金融违法活动线索后，应当会同国务院金融管理部门分支机构等有关部门，依法及时调查认定，妥善处理，严肃追究有关法人、非法人组织和自然人的法律责任。 构成犯罪的，依法移送司法机关查处。

（十三）严厉打击虚拟货币犯罪活动。 公安部部署全国公安机关继续开展“反洗钱专项行动”“打击跨境赌博专项行动”“破牌行动”，严厉打击非法经营、金融依法处理虚拟货币相关经营活动中的诈骗等违法犯罪活动。 利用货币进行的洗钱、赌博等犯罪活动和以虚拟货币为噱头的非法集资、传销等犯罪活动。

(十四)加强行业自律管理。 中国互联网金融协会、中国支付清算协会、中国银行业协会加强会员管理和政策宣传，倡导和督促会员单位抵制与虚拟货币相关的非法金融活动，违反监管政策和行业自律规则的会员单位应当按照相关自律管理规定予以处罚。 依托各行业基础设施，开展虚拟货币交易炒作风险监测，及时将线索移送相关部门。

五、加强组织实施

（十五）加强组织领导和统筹协调。 各部门、各地区要高度重视应对虚拟货币交易炒作风险，加强组织领导，明确工作职责，形成中央统筹、属地实施、分工结合、共同负责的长效工作机制，保持高压态势，动态监测风险，采取有效措施防范化解风险，依法保护人民群众财产安全，全力维护经济金融秩序和社会稳定。

（十六）加强政策解读和宣传教育。 各部门、各地区、行业协会要充分利用各种媒体等沟通渠道，通过法律政策解读、典型案例分析、投资风险教育等方式，向社会公众宣传虚拟货币炒作等相关经营活动的违法性和危害性。 .及其表现形式等，增强公众风险防范意识。

中国人民银行

中央网络信息办公室

最高人民法院

最高人民检察院

工业和信息化部

公安部市场监管总局

银保监会

证监会

外汇局

2021 年 9 月 15 日